Podatek w polskich i zagranicznych funduszach inwestycyjnych

Póki nie zostaną dokonane poważne zmiany musisz płacić podatek Belki. Nie wnikając w bezsensowność tego podatku, przejdę do konkretów. Nie ma żadnego powodu, dla którego ja czy Ty powinniśmy zaprzątać sobie głowę rzeczami, na które nie mamy żadnego wpływu.Trzeba płacić podatki i tyle.

W przypadku funduszy krajowych sprawa jest prosta. Podatek od razu automatycznie jest pobierany w momencie sprzedaży jednostek danego funduszu inwestycyjnego i zrealizowaniu zysku.

W przypadku funduszy zagranicznych sprawa jest jednak bardziej nie tyle skomplikowana co wymagająca większej pracy z Twojej strony.

Musisz sam obliczyć podatek i rozliczyć go za pomocą PIT-u 38. Podatek powinieneś wyliczać na podstawie wyciągów z rachunku.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

A jakie Ty masz plany w 2011 roku?

Początek roku to doskonały czas do wyznaczania celów inwestycyjnych na kolejne 12 miesięcy. To również doskonały czas, aby podsumować rok ubiegły. Wyciągnij wnioski ze swoich inwestycji, zobacz czy zrealizowałeś plan, który sobie rok wcześniej wyznaczyłeś.

Nieważne czy zrealizowałeś swój plan inwestycyjny czy nie, postaraj się wyciągnąć wnioski ze swoich działań, aby w roku 2011 osiągnąć więcej niż w roku minionym.

Oczywiście Twój cel inwestycyjny musi być ambitny, ale zarazem realny. Nie porywaj się z motyką na słońce. Ważna jest również elastyczność Twojego celu. Jeżeli w pierwszym półroczu wygenerowałeś kilkuprocentowy zysk to z pewnością bardzo ciężko będzie Ci zrealizować roczny cel w postaci zysku rzędu 100%. Pamiętaj, że czasem nie warto gonić za takim celem, ponieważ chęć nadgonienia może skończyć się dużymi stratami, ze względu na fakt, że ponosiłeś zbyt duże ryzyko.

Mam nadzieję, że w tym roku także zrobisz kolejny krok do przodu na drodze realizacji swoich marzeń.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

Jak obliczyć procent składany?

Wielu ludzi korzysta z różnego typu kalkulatorów inwestycyjnych, ale żeby mieć 100% pewność, ile wyniesie ich zysk po wielu latach inwestowania muszą wiedzieć jak można to łatwo obliczyć.

Nie warto ufać kalkulatorom jeżeli chodzi o swoje finanse (szczególnie długoterminowe finanse).

Rozpatrzę teraz 2 przykłady jednej początkowej wpłaty i stałego kapitalizowania odsetek.

Przy rocznej kapitalizacji (czyli takiej, gdy odsetki są reinwestowane raz do roku) wzór przedstawia się następująco:

wartość przyszła Twojego kapitału = wartość bieżąca Twojego kapitału * (1+r)^n

gdzie:

r – nominalna stopa procentowa (przy czym jeżeli np. r = 5% to przed wstawieniem do poniższych wzorów zamieniamy procent na ułamek dziesiętny tzn. 5% = 0,05),

n- liczba lat

^ – znak potęgowania

Przy kapitalizacji częstszej niż raz do roku, wzór zmienia nieco swoją postać:

wartość przyszła Twojego kapitału = wartość bieżąca Twojego kapitału * (1+r/m)^m*n

gdzie:

r – nominalna stopa procentowa (przy czym jeżeli np. r = 5% to przed wstawieniem do poniższych wzorów zamieniamy procent na ułamek dziesiętny tzn. 5% = 0,05),

n- liczba la

m- liczba kapitalizacji w roku

^ – znak potęgowania

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

Fundusze nie są automatyczną maszynką do robienia pieniędzy!

Czy fundusz inwestycyjny jest ofertą dla Ciebie?

• Oceń fundusz inwestycyjny pod kątem swoich potrzeb i oczekiwań.

• Sprawdź dokładnie strategię inwestycyjną takiego funduszu inwestycyjnego (cała prawda jest tylko i wyłącznie w prospektach).

• Opracuj dokładny plan dojścia z punktu, w którym się dziś znajdujesz do punktu, który będzie realizacją Twoich marzeń.

Gromadzisz pieniądze z myślą o nieprzewidzianych wydatkach?

Chcesz zabezpieczyć przyszłość swoją lub dzieci?

A może po prostu oczekujesz dużych i szybkich zysków?

A co z ryzykiem porażki?

Możesz stracić pieniądze na wiele sposobów:

• ulegając zgubnym emocjom (chciwości lub panice),
• płacąc zbyt wysokie opłaty i prowizje,
• przedwcześnie wycofując oszczędności,
• ignorując informacje z rynku finansowego,
• wybierając za wysoki lub za niski poziom ryzyka.

Wybierz fundusz inwestycyjny odpowiadający Twoim potrzebom. Wybierz ryzyko dostosowane do siebie samego.

Nieważne jak drogi i bardzo skomplikowany instrument finansowy oparty na Funduszach Inwestycyjnych wybierzesz. Zawsze sam musisz kontrolować swoją inwestycję i opiekować się nią, by cały czas zbliżać się do realizacji swojego celu.

Jeżeli pozostawisz inwestycję w samotności na pastwę losu bądź też będziesz polegał tylko i wyłącznie na swoim doradcy finansowym to nigdy nie osiągniesz swojego celu, a okres inwestycji będzie po prostu okresem straconym.

W najgorszym wypadku zniechęcisz się do dalszego inwestowania we wszelkich jego postaciach.

Dbaj o swoje inwestycje, a one z pewnością Ci to wynagrodzą.

Pozdrawiam!

Robert Kajzer
DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

DARMOWY kurs o finansowym zabezpieczeniu swojej przyszłości

Wskaźnik Treynora

Wskaźnik Treynora to jedna z miar efektywności w zarządzaniu.

Wskaźnik Treynora – to wskaźnik, który pozwala ocenić wysokość premii uzyskiwanej z danego portfela inwestycyjnego przez danego inwestora w stosunku do poniesionego ryzyka.

Wskaźnik Treynora, w odróżnieniu od wskaźnika Sharpe’a, jako miarę ryzyka wykorzystuje współczynnik beta.

Do wyznaczenia wartości tego wskaźnika zazwyczaj wybierany jest indeks, charakteryzujący rynek, jako całość (WIG, WIG20), ale można też stosować np. indeksy branżowe.

Wskaźnik Treynora jest wielkością wyrażoną w procentach, liczoną za pomocą wzoru:

T– wskaźnik Treynora

r_i– średnia stopa zwrotu portfela w danym okresie

r_f– średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka w danym okresie

β_i– współczynnik beta portfela

Dodatni wskaźnik oznacza, że dany fundusz lub portfel osiąga stopę zwrotu wyższą od stopy wolnej od ryzyka.

Aby stwierdzić czy fundusz osiągnął wynik lepszy od rynku musisz porównać wskaźnik Treynora obliczony dla interesującego Cię funduszu ze wskaźnikiem obliczonym dla reprezentanta portfela rynkowego (dla indeksu WIG bądź też WIG20). Jeżeli obliczona wartość wskaźnika jest wyższa od tej otrzymanej dla portfela rynkowego oznacza to, że fundusz uzyskał wyniki lepsze od rynku (biorąc pod uwagę ryzyko).

Ujemna wartość wskaźnika Treynora wskazuje, że dany fundusz osiąga gorszą stopę zwrotu niż stopa zwrotu instrumentów pozbawionych ryzyka. O ile oczywiście współczynnik beta tego funduszu jest dodatni. W przeciwnym wypadku sytuacja jest odwrotna.

Wskaźnik Treynora porównuje zysk z inwestycji ze statystycznym zachowaniem się rynku (np. akcji). W przypadku porównywania więc różnych inwestycji bardziej opłacalna jest ta, która charakteryzuje się wyższa wartością tego wskaźnika.

Wskaźnik Treynora oczywiście nie jest obliczany dla funduszy papierów wierzycielskich. Jest tak, ponieważ współczynnik beta, czyli mianownik wskaźnika Treynora, jest bliski zeru).

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne

Sesja Pytań i Odpowiedzi

Przypominam, że we wtorek- 4 stycznia o godzinie 19.00 na:

Audycja na żywo: Pytania i odpowiedzi

odbędzie się Sesja Pytań i Odpowiedzi, na której odpowiem na Twoje wszystkie pytania.

Aby wejść na audycję musisz podać swoje imię i nazwisko (w polu enter your full name) oraz swojego maila (w polu enter your email) oraz kliknąć na Join the meeting.

Serdecznie zapraszam!

Audycja na żywo: Pytania i odpowiedzi

Pozdrawiam!

Robert Kajzer

DARMOWY kurs Inwestowania w Fundusze Inwestycyjne