Czy powinieneś zawracać sobie głowę w jakie spółki inwestuje dany fundusz akcyjny?
Weźmy jako przykład rynek akcji (te prawidłowości istnieją również na wielu innych rynkach).
Jeżeli cały rynek (reprezentowany np. przez indeks WIG) jest w fazie wzrostowej to można stwierdzić, że większość spółek w tym czasie rośnie na wartości. Z kolei jeśli rynek jest w trendzie spadkowym to większość spółek traci na wartości rynkowej.
Idąc dalej tym tropem znając sytuację np. na rynku polskich akcji możesz trafnie wybierać momenty, w których warto inwestować właśnie w akcyjne fundusze inwestycyjne.
Na to oczywiście nakładają się jeszcze umiejętności zarządzających TFI bo to oni decydują jakie konkretnie spółki (i na jak długo) będą znajdować się w portfelu danego funduszu inwestycyjnego.
Nie mają jednak oni aż tak dużego wpływu jaki najczęściej się im przypisuje.
Dlaczego tak jest?
Więcej za kilka dni w moim kolejnym wpisie.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Od czego zależą wyniki funduszy inwestycyjnych?
Rzecz jest wręcz trywialna, ale niestety wielu inwestorów nie zdaje sobie z tego sprawy, albo po prostu o tym zapomina.
Pomińmy tutaj na chwilę samych zarządzajacych i ich umiejętności generowania zysków dla klientów. Fundusze inwestycyjne w coś inwestują (wielkie odkrycie:). Jeżeli inwestują w akcje to wysokośc zysków zależy od tego jaka sytuacja jest na danym giełdowym parkiecie. Identyczna sytuacja jest w innych sferach.
Nakładając na to zarządzających funduszami są dwie możliwości. Albo zarządzajaćy będzie Ci pomagał albo przeszkadzał (innymi słowy dany fundusz będzie osiągał nieco lepsze lub nieco gorsze wyniki niż benchmark- w dużym uogólnieniu). W głównej mierze wyniki funduszu będą zależne od sytuacji na danym rynku.
Oczywiście są sytuacje, gdzie to zarządzający mają decydujący wpływ na wyniki funduszu. Mając jednak na uwadze, że fundusze obracają dużym kapitałem najczęsciej nie są zbyt aktywnymi inwestorami. Dlatego też to rynek decyduje o wynikach funduszy.
Trzeba jednak brać pod uwage te dwa wyżej wymienione elementy.
Jak się za to zabrać napiszę już w kolejnym wpisie.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Kiedy uciekać ze swoim kapitałem z funduszu?
Dużym problemem wśród inwestorów jest określenie momentu ucieczki (bo powinno się to robić jak najszybciej) z danego funduszu inwestycyjnego.
OK, wspominałem kiedyś o przebiciach linii trendu. Wspominałem również o ustawianiu poziomu stop loss, po osiągnięciu którego bezwarunkowo wychodzisz z rynku. Problem w tym, że specjalista A mówi, żeby stop loss ustawić na poziomie 5-6%, specjalista B, że najlepszy stop loss powinien znajdować się na poziomie 15%, a specjalista C zaleca stosowanie stop lossów na jeszcze innym poziomie.
I bądź tu inwestorze mądry.
Podstawowa funkcja stop lossa to wychodzenie z rynku w momencie, gdy spadek nie jest okresowym wahaniem, ale odwróceniem się dotychczasowego trendu.
Dlatego też jedyny i skuteczny poziom stop loss musi być koniecznie wyznaczony na podstawie analizy danych historycznych wykresu danego funduszu.
Sprawdź jak wielkie były okresowe wahania jednostki, a po przebiciu jakiego poziomu trend definitywnie odwrócił sie na spadkowy.
Pamiętaj, sucha teoria to jedno, a pieniądze zarabia się na skutecznym dostosowaniu tej teorii do prawdziwego życia.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Jak bezpiecznie zacząć swoją przygodę z Funduszami Inwestycyjnymi?
Oto jeden z maili, jaki niedawno otrzymałem:
Cześć, mam pytanie dotyczące funduszy. Jestem młodym człowiekiem bez doświadczenia w kwestii funduszy. Posiadam kwotę pieniędzy w wysokości około 10 000 zł i chciałbym te pieniądze pomnażać. Co mógłbyś mi poradzić w tej sprawie? Czy wpłacić je na konto oprocentowane czy zainwestować? Proszę o pomoc. Z góry dziękuję i pozdrawiam.
Jeżeli nie masz doświadczenia to jak na razie polecam większość tego kapitału wpłacić na jakąś lokatę bankową, zacząć się uczyć inwestować w fundusze inwestycyjne i za jakiś czas, jak nauczysz się podstaw zacząć inwestować w fundusze inwestycyjne. Początkowo inwestuj stosunkowo asekuracyjnie małe kwoty, a później inwestuj coraz większe kwoty i coraz bardziej agresywnie.
Tak jest najbezpieczniej i najbardziej efektywnie. Inwestowanie w coś o czym się jak na razie nie ma pojęcia to czysty hazard. Trzeba mądrze inwestować, aby mieć stosunkowo łatwy start i nie musieć już na samym początku odrabiać tak naprawdę niepotrzebnych strat.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Czy to dobry moment na dokupienie jednostek uczestnictwa FI?
Czy jeśli zainwestowałem pewną kwotę w dany fundusz i widzę, że jego notowania dobrze rosną, czy należy wpłacić kolejną sumę na ten fundusz?
Tak, jak najbardziej. Nazywa się to inwestowaniem pakietami. Taka strategia zakłada, że początkowo wchodzisz z niewielkim kapitałem na rynek i wraz ze wzrostami, dopłacasz kapitał kupując jednostki rosnącego funduszu inwestycyjnego. Jest to strategia pozwalająca bezpiecznie inwestować w fundusze, których trend wzrostowy dopiero zaczyna się kształtować.
W przypadku rozpoznanego mocnego trendu nie warto inwestować pakietami, ponieważ jeżeli trend wzrostowy ma się dobrze, warto wejść od razu z całym kapitałem i tylko odpowiednio reagować w przypadku odwrócenia trendu.
Oczywiście dokupywanie jednostek w przypadku spadku takiego funduszu (strategia uśredniania strat tak bardzo polecana przez doradców) jest moim zdaniem dosyć niebezpieczna. Taka strategia jest skuteczna, gdy trend spadkowy danego funduszu ma się ku końcowi i wkrótce nastąpi odwrócenie się trendu spadkowego i nastąpią wzrosty. Jeżeli trend spadkowy dopiero się rozpoczął i będzie trwał długo to najgłupsze co można zrobić to inwestowanie w taki fundusz i dokupywanie jednostek.
Dokupywanie jednostek i uśrednianie strat jest bardzo dobre w momentach niewielkich korekt w trendzie wzrostowym.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Jak szukać okazji?
Czy dobrym pomysłem jest obserwowanie danego funduszu i kupowanie jednostek uczestnictwa w dołku, gdy ich wartość jest mała w zakresie paru miesięcy?
Obserwuj i kupuj nie tyle jak dane fundusze są w trendzie spadkowym bo nie wiadomo ile jeszcze stracą na wartości, ale wtedy, gdy zarysował się już na danych funduszach niewielki trend wzrostowy (po wystąpieniu spadków). Innymi słowy mówiąc najlepiej kupować tuż po odbiciu się jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego od dna.
Ja nie potrafię przewidzieć przyszłości, więc korzystam z dobrodziejstw trendu wzrostowego tak długo póki trend się nie załamie.
Powinieneś już na początku ustalić maksymalną stratę np. na poziomie 5%. Wraz ze wzrostami utrzymujesz cały czas stałą odległość tego poziomu stop loss (poziomu wyjścia). Cały czas stop loss znajduje się w odległości 5% od wykresu ceny.
Wraz ze wzrostami przesuwasz więc tego stop lossa coraz wyżej.
Oczywiście jest też strategia, według której wraz ze wzrostami musisz stop loss coraz bardziej zbliżać do wykresu ceny (w celu jak największej ochrony już osiągniętego zysku), ale wtedy może się zdarzyć, że wyrzuciło Cię z rynku w momencie kiedy trend wzrostowy dopiero się rozpędzał.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Czy moje pieniądze są bezpieczne w funduszu inwestycyjnym?
I tak i nie. To zależy od tego w jaki sposób rozumiesz bezpieczeństwo Twoich pieniędzy.
Z jednej strony każde Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest kontrolowane przez Komisję Nadzoru Finansowego, więc nie może ot tak wziąć pieniędzy i zlikwidować swojej działalności (chyba, że kupujesz jednostki uczestnictwa w funduszach zlokalizowanego na Kajmanach czy Malediwach).
Z drugiej strony wartość jednostki uczestnictwa zmienia się w czasie i zależy od skuteczność zarządzania kapitałem i umiejętności pomnażania kapitału zarządzających funduszem.
Dlatego też możesz stracić na swojej inwestycji. W tym rozumieniu Twoje pieniądze nie są w 100% zabezpieczone, ponieważ zysk/strata zależy od skuteczności podjętych przez Ciebie (i przez zarządzających funduszem) decyzji inwestycyjnych.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Największy problem początkujących
Jednym z problemów, który spotyka początkującego inwestora jest duża ilość reklam i informacji płynących od firm doradczych bądź wreszcie doradców, którzy albo nie znają się na podstawach matematyki albo udają, że się nie znają i celowo manipulują informacjami w celu zwiększenia sprzedaży. Co gorsze dzięki zaawansowanym szkoleniom są bardzo wiarygodni i przekonywujący.
Krąży wiele historyjek jak to można stać się milionerem sumiennie oszczędzając np. 100 zł miesięczne. Oczywiście w swoich wyliczeniach pomija się wpływ inflacji. Często także nie wspomina się jak wysoka roczna stopa zwrotu musi być regularnie przez 30 lat wypracowywana albo co gorsza można się dowiedzieć, że 15-20% rocznie przez 30 kolejnych lat to bułka z masłem.
Dlatego zanim w coś uwierzysz i zaczniesz to powtarzać to dokładnie przeanalizuj i policz czy dana informacja jest prawdziwa. Nigdy niczego nie przyjmuj jako pewnik zanim tego nie sprawdzisz w praktyce.
Nawet wiadomości z tego bloga powinieneś sprawdzić czy sprawdzają się w Twoim przypadku, a dopiero potem powinieneś sobie wyrobić na ich temat zdanie i przyjąć je bądź odrzucić.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Kiedy warto dokonywać konwersji?
Jestem zwolennikiem korzystania z dobrodziejstw różnorodności na rynku i zawsze zachęcam do przerzucania kapitału między funduszami z różnych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych.
Zdarza się jednak tak, że warto dokonywać konwersji. Jak wcześniej wspominałem konwersja jest dokonywana szybciej niż przerzucanie kapitału między różnymi TFI.
W momencie, gdy np. na skutek jakiś wiadomości czy zdarzeń dochodzi do paniki i zaskakującego załamania na rynku, warto szybko przerzucić swój kapitał na bezpieczne fundusze inwestycyjne. Jest to idealny moment na dokonywanie konwersji.
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Czym jest konwersja?
Konwersja to dość często używane pojęcie, które sprawia problem początkującym inwestorom.
Konwersja to jednoczesna sprzedaż jednostek Funduszu X i natychmiastowy zakup jednostek Funduszu Y (należących do tego samego Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych).
Takie działanie ma 2 zalety:
- jest wykonywane dużo szybciej niż przemieszczanie się między funduszami różnych TFI
- w przypadku takiego działania nie płacisz podatku belki (fundusze parasolowe)
Pozdrawiam!
Robert Kajzer
Najnowsze komentarze
inwestor o Jak zacząć? Joanna o Jak bezpiecznie zacząć swoją p… Jarek o Jak obliczyć procent skła… Artur Rubajczyk o Jak zarabiać na obserwacji WIG… Rafał Bober o Ile będę miał pieniędzy za X l…
Poradnik Inwestycyjny 